Haziran ayı TÜİK’İN TÜFE rakamları aylık %4,95, yıllık %78,02. ENAG aylık %8.31, yıllık %175,5 arttı. Şaşırdık mı? Tabii ki hayır. Üstelik yüksek enflasyonun devam edeceği anlaşılıyor. Geçen hafta: Bu hafta teknik analize daha çok yer vereceğim ama yine de geçen haftayı bir hatırlayarak başlayalım. TÜFE: Haziran ayı TÜİK’İN TÜFE rakamları aylık %4,95, yıllık %78,02. ENAG aylık %8.31, yıllık %175,5 arttı. Şaşırdık mı? Tabii ki hayır. Üstelik yüksek enflasyonun devam edeceği anlaşılıyor. TÜİK’e göre ÜFE yıllık artış %138,1. ÜFE ve TÜFE arasında 600 baz puan fark var. Rekor. Sürekli bu rekor tazeleniyor. Bu rakamlarla memur ve emeklilere yapılacak zam oranı da %42 oldu. Vallahi bu zammı bence iki ay doyasıya ezsinler. Denize, kafeye, lokantaya gitsinler. Çünkü en geç üç ay sonra bu zam burunlarından gelecek. Resmi rakamlara göre Türkiye’de enflasyon %78, savaşan Rusya’da ve Ukrayna’da %18 civarında. Bitik Almanya’da %7,6. Cari Açık: Ocak- Mayıs 2022 dönemi cari açık 28,1 milyar dolara ulaştı. Yazmaya bile gerek yok aslında. Aylar önce cari açığın patlayacağını yazmıştık. 2021 yılının aynı döneminde cari açık %12,4’dü. Yüksek cari açık, yüksek enflasyon devam. Ek bütçe yaptılar ama işe yaramayacak, göreceksiniz. Fitch: Haftanın son günü gece Fitch, Fitch’liğini yaptı. Kredi notumuzu B+ dan B ye düşürdü. Böylece “Borçlarını ödeyemez” sınıfına girmemize yarım adım kaldı. Yabancılar sene başından haziran sonuna portföy yatırımlarından 5 milyar dolar sattılar. DİBS de kalan toplam paraları 1,5 milyar doların altına düştü. “Batarsa batsın” riski alınacak noktadalar yani. Hissede hâlen küçük de olsa riskleri var. Krediler: Yüksek enflasyonda faizleri serbest tutarak kredileri patlatmışlardı. Son haftalarda bu deli kredi genişlemesini engelleyecek kararlar aldılar. 1 Temmuz BDDK verilerine göre frene oldukça sert basılmış. Şubat ayından beri her hafta ortalama 50 milyar TL genişleyen krediler, Haziran’ın son haftası, dönem sonu ödemelerinin de etkisiyle 78 milyar TL azalmış. Umarım bu sert fren tüm yolcuların camlardan fırlamasına yol açmaz. Döviz Mevduatı: Bankalardaki döviz mevduatı Haziran’ın son haftası yine azalmış. Vatandaşlar 600 milyon dolar, şirketler ise 3,1 milyar dolar azaltmışlar. Şirketlerin parası eğer ithalata gitti ise, ki bence yüksek olasılık; haziran ayı dış ticaret açığı daha da yükselecek demektir. Sene başından haziran sonuna kadar vatandaşların ve şirketlerin DTH hesaplarındaki azalış 27 milyar dolar. Buna rağmen Dolar/TL 13 liradan 17 liraya çıktı. İktidarın artık, ekonomik krizin faturasını, elinde döviz tutanlara kesmekten vazgeçmesi gerek. Matematik doğrulamıyor bu görüşlerini. BRENT PETROL: Geçen hafta 98,52 doları gördü.  Gazetem PolitikYol’da 25 Nisan 2022 tarihinde  petrolde bu tür gevşemelerin olabileceğini hatta 90 dolarların bile görüleceğini ama, petrolün 98 doların altında kalamayacağını yazmıştım: https://www.politikyol.com/dunyada-mart-2022-fiyatlari-2022-yilinin-en-yuksegi-olabilir/
Altına uzun zamandır sıcak bakmıyorum biliyorsunuz. Ama ben sadece ONS bazında konuşuyorum. “Gram olarak doların etkisiyle yükselebilir” dedim sürekli.
Yine aynı yazımda, Mart ayında dünya emtia fiyatlarının zirveyi ya da zirvenin biraz altını gördüğünü belirtmiştim. Bloomberg Emtia Endeksine bakarsanız haklı olduğumu teyit edebilirsiniz. Mart ayında 135 puanı görmüştü, ardından gevşedi. Mayıs sonu ile tırmanıp 137 puan seviyelerini gördü ama şimdilerde 123 puan seviyelerinde. Bu durumun yıl sonuna kadar devam etme olasılığını kuvvetli görüyorum. Bu hafta dirençler 115 ve 119,50 dolarda. Destekler 105 ve 100 dolarda. 105 doların altında haftalık kapanış, 90 doları hedefe sokabilir, benim için de şaşırtıcı olmaz. ALTIN/ONS: Uzun zaman önce “1820 doların altında aylık kapanış yaparsa işi daha zorlaşır.” Tahmininde bulunmuştum. Zorlaştığı görülüyor. Altına uzun zamandır sıcak bakmıyorum biliyorsunuz. Ama ben sadece ONS bazında konuşuyorum. “Gram olarak doların etkisiyle yükselebilir” dedim sürekli. Ona rağmen bana hâlen “Bak altın düşmedi” diyebiliyorlar. Ne diyeyim. “Senin ne dediğin değil, karşındakinin ne anladığı önemli.” Ne kadar doğru bir söz. 29 Kasım 2020 yılında bloğumda “Uzunca süre altın 1720- 1900 dolar bandında kalacaktır, aşağıda 1680 dolara veya yukarıda 1930 dolar üstüne sarkmalar bu bandı bozmaz” diye yazmışım. https://muratkartalkaya.com/kristal-kureme-altini-sordum/ Mart 2022 tarihinde Rusya-Ukrayna savaşı sebebiyle 2070 dolara çıkma istisnasını saymazsak, bu bantta kalmış aslında. Dip olarak da 1676 doları görmüş. Altın konusunda hep karamsar değildim. 5 Aralık 2017 tarihinde altının dip yaptığını ve artık yukarı döneceğini yazmıştım bloğumda. https://muratkartalkaya.com/altin-yatirim-yapalim-mi-dolar-alalim-mi/ “1420 dolar yukarı kırıldığı anda sert yukarı hareket başlar” tahmininde bulunmuştum. Haziran 2019’da 1420 doları kırmış ve bir daha 2073 dolara kadar durmamış. O zamanlar hem teknik olarak “dönüş sinyalleri” veriyordu hem de altının çıkarma maliyeti 900-1100 dolar arasındaydı. Fiyatı, çıkarma maliyetine gelmişti. Bugün ise altının çıkarma maliyeti 1100-1300 dolar arasında. Dolayısıyla ne teknik ne çıkarma maliyeti henüz “al” sinyali vermiyor.
“103.85 puanın altında kalamadı. Hedefi 107 – 109 puan arası bir yer olmaya devam ediyor.  Görüntüsü çok tehlikeli.” Tahmininde bulunuyordum. 108 puana yaklaştı.
Bu hafta, 1740 ve 1710 dolar destek. 1835 dolar ve 1860 dolar direnç. 1860 doları kırıp üstünde kalması “acaba dönüyor mu” etkisi yaratabilir. 1740 doların altındaki haftalık kapanışlar ise aşağıya doğru devam edebileceğini gösterir. Uzun vadede ise temmuz ayını nasıl bitireceği önemli. Temmuz ayını, en düşük gördüğü yere yakın bitirirse ağustos ayı yatay geçilip sonrasında düşüş hızlanabilir. Sonraki dört, beş ay içinde 1300 dolar hedefe girebilir ki, bu seviye, çıkarma maliyeti olur. Ayrıca sürekli yazdığım gibi majör ekonomiler “faiz artırdıkça” altın gibi emtiaya satış gelir. Eskiden böyleydi, yine böyle olma olasılığı kuvvetli. DOLAR ENDEKSİ: “103.85 puanın altında kalamadı. Hedefi 107 – 109 puan arası bir yer olmaya devam ediyor.  Görüntüsü çok tehlikeli.” Tahmininde bulunuyordum. 108 puana yaklaştı. 110 puan çok dramatik bir yer. Kolay kırılacağını sanmıyorum. 26 Temmuz FED’in 75 baz faiz artışı sonrası gevşeyecektir. O zamana kadar 110 dolara ne kadar yaklaşacak, yaşayıp göreceğiz. ABD 10 YR TAHVİL: % 3.04 tekrar üstüne çıkması hoş olmadı. %3.04 üstünde kalarak haftaya başlarsa FED kararına kadar %3.26’yı yeniden denemesi sürpriz olmaz. Desteği %2.93 seviyesine yükseldi. DOLAR/TÜRK LİRASI: Az olan değerlidir. Türkiye’de ise dolar az filan değil, bildiğin yok seviyesinde. Bu yüzden kimse “Dolar düşecek” hayali kurmasın. “Yukarıda nereye gider?!” derseniz onu da Allah bilir artık. Teknik olarak tarihi zirvesi olan 18.37 çok kuvvetli direnç.
Bitcoin gelecek haftadan itibaren ya yukarı hareketlenecek ya da bir tık daha aşağı inip bu sefer 19.400 – 16.000 dolar bandında dört, beş hafta daha bekleyecek gibi duruyor.
Burası kırılmadan yeni yer belli olmaz. Erken seçim kararı alınsaydı 18.35 – 20 lira arası bir yerin uzun, ama çok uzun vadeli zirve olacağını söyleyebilirdim. Görülen iktidarın yüksek egosunun erken seçime izin vermeyeceği. Bu hafta 16.80 ve 16.38 destek. 17.47 ve 18.37 direnç. 18.37 kırılır ve bir hafta üstünde kapanış yaparsa teknik 28 liraya kadar hedef koyabilir. AVRO/DOLAR: Ne yazık ki, son yılların en dramatik tahmin çuvallamam. Tahminim 1.1180’den yukarı yapıp gevşeyeceği, sonra 1.07 civarından tekrar yukarı yapacağıydı. Ardından 1.04 civarında dip olacağını tahmin ediyordum. İlk ikisini tutturdum ama, 1.07 ikinci denemesinde sert kırıldı. Bu yetmiyormuş gibi 1.04 de aynı sertlikte kırıldı. Bu hafta 1.0470 üstüne atıp kalamazsa aşağıya hareket devam edecek gibi duruyor. İlk tepki vereceği yer 0.90 seviyesi. Hedefi ise 0.85 olarak gösteriyor teknik. Avrupa Merkez bankası faiz artışlarını sertleştirmediği müddetçe güçsüz Euro devam eder. Aslında durgunluk beklenen dünyada dolar ve sterline karşı ucuz kalmak, ürün satışında Avrupa Birliğine destek sağlar.  Bu durum aynı zamanda ABD ekonomisi için de tam tersi etki yaratıp ABD’yi zor duruma düşürebilir. BITCOIN: “19.650 dolar, çok çok dikkatle takip edilmesi gereken bir yer. Üç haftadır dayanıyor. Umarım dayanır. Dayanamazsa 12.400 dolar hedefte.” Tahmininde bulunuyorum uzun zamandır. Dört haftadır 19.650 dolar dayanıyor. Bu hafta son yatay haftası gibi görünüyor. Gelecek haftadan itibaren ya yukarı hareketlenecek ya da bir tık daha aşağı inip bu sefer 19.400 – 16.000 dolar bandında dört, beş hafta daha bekleyecek gibi duruyor. Tabii 19.650 dolar altında kapanış yapması bir anda panik satışlar ile 12.400 görmesine yol açabilir. DJ: 30.875 puan önemli. Aşağı sarkma olsa bile haftalık kapanış buranın üstünde kalırsa dayanır. Esas kuvvetli desteği 29.500 puanda. Buranın altı 26.500. BİST: Yabancı satışı devam ediyor. Haftanın son üç günü alış geldi ama hacim çok yetersiz. Bu hafta 2377 puanın altında kapanış üzebilir. Dolar bazında 1.40 dolarda. Son iki yılın dibi olan 1.30 doların hâlen üstünde.