Türkiye’nin 5 yıllık CDS puanı 900 puan seviyelerine gelince her taraftan “batıyoruz” mesajları gelmeye başladı. Ben ise naçizane mart ayından beri bırakın “batıyoruz” demeyi “battık” diyordum.
ABD Enflasyonu ve Dünya Emtia Fiyatları
Geçen haftanın dünyada en önemli gündem maddesi ABD’nin Haziran 2022 enflasyon datasıydı. Yıllıkta %9,1 seviyesini gördü. 1980’lerden sonra en fazla %5 seviyelerini görmüş, ortalama %2,5 seviyelerinde geçmiş. Kırk yaşından küçük Amerikalılar için travma rakamlar tabii. Aynı travmayı Türkiye’de 20 yaş altı vatandaşlarımızda yaşıyor. 2002’den beri ortalama %8 enflasyonla yaşadılar, en yüksek %25 seviyesini gördüler. Oysa şimdi enflasyonumuz %75. Gördükleri en yüksek enflasyonun üç katı. Büyükleri onları sakinleştiriyor “Biz ne enflasyonlar gördük” diye. Biliyorsunuz ben ABD enflasyon yükselişinin Haziran, en geç Temmuz 2022 de göreceli olarak düşeceğini tahmin ediyordum. Haziran ayını yükselerek geçtik ama temmuz ayı büyük olasılık gevşeyecektir. Nisan ayındaki yazımda “Mart 2022 ayı emtia fiyatlarının 2022 yılı zirvesi ya da zirvenin çok az altı” olacağını söylemiştim. Bloomberg Emtia Endeksini inceleyecek olursanız, şimdilik haklı çıktığımı göreceksiniz. Mart 2022 ayında endeks 132 puandaydı. 120 puana kadar düştü ve 126 puan ortalama ile Mayıs ayını geçti. Haziran ayı ile birlikte bir anda 136 puana kadar yükseldi. Dolayısıyla Haziran enflasyonlarını yukarı taşıdı. Haziran ayının ikinci yarısı ile birlikte gevşemeye başladı. Temmuz ayında 110 puanı gördü, bugünlerde 113 puan civarında. Büyük olasılık yılı 110 – 115 puan arasında geçirecek, zaman zaman 120 puanı zorlayacaktır. 120 puanın üstüne çıkmadığı müddetçe yılın geri kalan aylarında majör ekonomi enflasyonlarında göreceli gevşeme gözlenecektir. ABD temmuz ayı enflasyonunun %8-%8,5 arasında gelmesi benim için şaşırtıcı olmaz doğrusu.  Temmuz ayı %8,5 civarında gelir ve emtia endeksi 115 puanın altında kalmaya devam ederse, bu sefer Ağustos enflasyonunda sert gevşeme görebiliriz. FED: Temmuz sonu FED faiz kararını açıklayacak. Piyasa kendini 75 baz faiz artışına hazırlamıştı. ABD enflasyon datası açıklama öncesi piyasalar bir anda satışa döndü. Dolar, tüm dünya karşısında değer kazandı. Sebebi %9,1 enflasyonmuş. Data açıklandıktan sonra kâr satışları gelse de hemen sonra dolar tekrar güçlendi. Bu sefer FED’in 75 baz değil 100 baz puan faiz artışı yapacağı alınıp satılmaya başladı. 100 baz puan artış olacağına inananlar oldukça çok. Ben olsam 75 baz puanda bırakırdım. FED’in 75 baz faiz artışı yapma olasılığı bana daha yüksek olasılık geliyor. 100 baz yaparsa “beklenti bitti” satışı gelir. 75 baz yaparsa satış biraz daha güçlü olabilir. Türkiye CDS: Türkiye’nin 5 yıllık CDS puanı 900 puan seviyelerine gelince her taraftan “batıyoruz” mesajları gelmeye başladı. Ben ise naçizane mart ayından beri bırakın “batıyoruz” demeyi “battık” diyordum. Ve ne yazık ki Türkiye’yi bataktan çıkaracak tek çare “SEÇİM”. Hep yazdığım gibi seçim ne kadar geç olursa bataktan kurtulmak o kadar acı verici ve uzun süreli olacak. Birazcık içinde vatan, millet, çocuk sevgisi olan tüm partililerin iktidarı seçime zorlaması gerek. Türkiye’nin CDS’si 900 puan ve arada sırada gevşese de artmaya devam edecek. Savaşan, işgal edilen Ukrayna’nın 550 puanda, batık Yunanistan’ın 180 puanda, acınacak halde olan Almanya’nın 15 puanda.  Türkiye üretmek için, ihracat yapmak için hammadde ve ara mal almak zorunda. Bunun için dolara eroinman kadar bağımlı. Cari açığı filan boş verin sadece 180 milyar dolar dış borç ödememiz var bir yıl içinde. Bu borcun tamamını çevirsek yıllık dolar bazında %12 ile çevirebileceğiz. Bir yılda 22 milyar dolar ek borçlanma demek bu. Bir yıl boyunca çiftçiye yapacağımız desteğin 14 katı arkadaşlar, 14 katı. ALTIN/ONS: Ne kadar süredir söylüyorum bilemiyorum ama dilimde tüy bittiğini biliyorum. “Major ekonomiler, özellikle ABD faiz artırdığı müddetçe altının ons fiyatı düşer. Yaşadığımız süreçte düştüğünü bir kez daha gördük. Mart ayına kadar FED faizi %0.25 te tuttu. Altının onsu 2070 dolardı. Haziran ayında %1.75 e çıktı, Temmuz ayında en az %2.5 olacak. Altının onsu 1700 doları gördü. Faiz artışları olduğu müddetçe altının yukarı hareketlenmesi bence çok zor gözüküyor. Geçen hafta, “1740 ve 1710 dolar destek. 1740 doların altındaki haftalık kapanışlar ise aşağıya doğru devam edebileceğini gösterir.” Tahmininde bulunmuştum. Haftayı 1706 dolardan kapadı. Bu kapanış büyük olasılık gevşemenin devam edeceğini gösteriyor. Temmuz ve Ağustos ayında değil ama Eylül ayında 1685 doların aşağı yönlü kırılacağını düşünüyorum doğrusu.
Birazcık içinde vatan, millet, çocuk sevgisi olan tüm partililerin iktidarı seçime zorlaması gerek. Türkiye’nin CDS’si 900 puan ve arada sırada gevşese de artmaya devam edecek.
Bu hafta; alış gelebilir. Hatta çok gevşediği için bir, iki hafta yukarı toparlayabilir. 1720 ve 1765 dolar direnç. Hatta bu toparlanış iki haftaya 1786 dolara kadar sürebilir. 1700 dolar ve özellikle 1685 dolar çok kuvvetli destek. DOLAR ENDEKSİ: FED faiz kararına kadar 110 puan direncini zorlayacaktır. Sonrası ABD Temmuz ayı enflasyonuna bağlı. Benim “enflasyon düşer” tahminim tutarsa yavaş yavaş 105 puana gevşer. Hatta 103 puan bile görülebilir ama buranın altı çok zor şimdilik. ABD 10 YR TAHVİL: % 3.04, %3,10 ve %3.26 direnç.  %2.80 destek. FED kararına kadar  %3.04 yukarı kırılsa bile %3.26 seviyesinin kırılmayacağını düşünüyorum. DOLAR/TÜRK LİRASI: 17,16 - 17,00 ve 16,75 destek.  16.38 çok kuvvetli destek. Çok ekstra bir durumda buranın altına gelse bile 16.38 altında kalması bence çok zor. Direnç 17.65 ve ölümcül direnç 18.37. AVRO/DOLAR: 0,85 hedefte. Burayı dener mi yoksa 1.00 dip mi? Söylemek için henüz çok erken. 2021 son çeyreğinden beri dip yapıp dönüyor, sonra geri dönüşünde bir önceki dibi çok kolay aşağı kırıyor. 1.00 dip ise buradan 1.05 seviyelerine çıkıp sonra geri gelip 1.00 seviyesini tekrar denemesi ve kıramaması gerekir. O zamana kadar zayıf Euro’ya devam. 1,0185 ve 1,0340 direnç.  1.0470 artık kuvvetli direnç.  Yeniden 1.08 seviyesine çıkması Mayıs 2023 ayını bulacak gibi. BITCOIN: Beş haftadır 19.650 dolar dayanıyor. Bu haftadan itibaren ya yukarı hareketlenecek ya da bir tık daha aşağı inip bu sefer 19.400 – 16.000 dolar bandında dört, beş hafta daha bekleyecek gibi duruyor. Tabi 19.650 dolar altında kapanış yapması bir anda panik satışlar ile 12.400 görmesine yol açabilir.  DJ: Geçen hafta için 30.875 puan önemli. Aşağı sarkma olsa bile haftalık kapanış buranın üstünde kalırsa dayanır.” Tahmininde bulunmuştum. 30.145 puana kadar sarktı ama kapanışı 31.286 puandan yaptı.  Bu hafta 30.920 kritik yer. Bıçak sırtında dolaşmaya devam ediyor. 32.085 puan direnç. BİST: Geçen hafta için “2377 puanın altında kapanış üzebilir.” tahmininde bulunmuştum. 2375 görüp 2383 puandan kapadı. Gerçi iki günlük işlem yanıltıcı olabilir. Bu hafta 2.400 puanın altında kalmamalı. Direnç 2465 puanda.