Ülkede ne var ne yok bedavaya satılırken en azından tahvilleri kurtarmışız. DİBS’deki yabancı payı %2.5 seviyesine gerilemiş. Burada tam anlamıyla yerli ve milliyiz.
Geçen hafta; Yine sakin bir haftaydı denebilir. Hatta Dolar/TL 14 lirayı geçemeyip 13.50 lira seviyesinde kalınca “Dolar çöktü” söylemlerine bile sebep oldu. Daha bir ay önce dolar 13 lira olunca “Öldük, bittik” diyenler “Dolar 12-13 arasında kalsın. Çok şükür” demeye başladı. İnsan algısı gerçekten ilginç.
Kasım 2021 MB’sı bilançosunda “Net Hata Noksan Hesabı” verileri oldukça ilgimi çekti. On bir aylık bu hesap bakiyesi 20 milyar dolar artıda. Kasım sonu itibariyle MB aktif büyüklüğü 130 milyar dolar ve bunun %16’sı kadarı nereden geldiği belli olmayan bir varlık artışı. Hatta Türkiye GSYH’nın 650 milyar dolar olduğunu düşünürsek, koca ülke ekonomik büyüklüğünün %3 ü. Bana ilginç geldi. Hatasız kul olmazmış.
TCMB’nın 07 Ocak verilerine göre, bankanın net rezervleri 8 milyar dolar altına düştü. Swap hariç net rezervlerde 57 milyar dolara çıktı. Döviz borçları artarken ödeyecek döviz rezervlerinin azalması oldukça mantıklı(!) harekete benziyor.
Bir piyasa gerçeği şöyle der “ ABD de faizler artarsa borsa ve altın düşer.”
Şimdiye kadar altın ve Bitcoin gevşeyerek, ABD tahvil faizleri ise tırmanarak bir nebze olsun tepki verdiler.
Yabancı portföy yatırımlarında çıkış yeni yıl ile birlikte devam ediyor. 143 milyon dolar hisse senedinden, 72 milyon dolar da DİBS’den çıkmışlar. Ülkede ne var ne yok bedavaya satılırken en azından tahvilleri kurtarmışız. DİBS’deki yabancı payı %2.5 seviyesine gerilemiş. Burada tam anlamıyla yerli ve milliyiz.
BİTCOİN, ALTIN, BORSA; Bitcoin'in 100 bin dolara, Altının ons fiyatının 2000 dolar üstüne çıkacağına inanan ve ısrarla gündemde tutan bir grup var. Olur mu? Bir şey diyemem. Tecrübelerim bana” piyasada asla olmaz diye bir şey yoktur” diyor.
2020 yılında Covid salgının ekonomiyi tamamen kapatmasını önlemek için başta Amerika, ekonomin ağır abileri dünyayı paraya boğdular. 2020 başında FED parasal büyüklüğü 4 trilyon dolar iken 2021 yılında %100 artarak 8 trilyon dolara yükseldi. Bu para ihtiyaç sahiplerine gitti mi! Küçük bir miktarı gitmiş, çoğunluğu ise yatırımcıların eline geçmiş. Bu süre içinde Dow Jones %95, Altının onsu %40, Bitcoin ise %800 değerlenirken ABD 10 yıllık faizleri %3’lerden %0.50 seviyelerine kadar gevşedi. Yani tahvillere de deli gibi alış gelmiş.
2022 ile beraber FED in faiz artırıma başlayacağı kesinleşti. Önemli olan bu yıl kaç defa artıracağı. Minimum 3 defa ile maksimum 7 defa arasında beklentiler var. Ayrıca Nisan, Mayıs gibi FED in piyasadan parasını geri çekeceği beklentisi var. Bir trilyon dolar çekse ne olur sizce? Ayrıca bir piyasa gerçeği şöyle der “ ABD de faizler artarsa borsa ve altın düşer.”
Şimdiye kadar altın ve Bitcoin gevşeyerek, ABD tahvil faizleri ise tırmanarak bir nebze olsun tepki verdiler. ABD borsaları ise yeni gündemi tınlamadı. 2020 kötü bilançolarına rağmen %100 prim yapan hisseleri, 2021 bilançolarının iyi geleceği beklentisi ile tutuyor olabilir. Yakında bu beklentinin de biteceğini unutmamak gerekir. Bitcoin, borsa, altın yatırımı yapacakların bu hususları göz önünde bulundurmaları öneririm.
Bu hafta; Öncelikle 20 Aralık Perşembe günü MB faiz karını bekleyeceğiz. Yine ikili opsiyonumuz var. Faiz indirimi ve sabit kalması. Hadi zar atmaya. Bir hafta sonra ise FED faiz kararı belli olacak. Bu iki gelişme döviz üzerinde baskı ve dalgalanma yaratabilir.
DOLAR/TÜRK LİRASI; Geçen hafta; 13.90 seviyesinin üzerine atmayı beceremeyince 13.15 desteğine çekildi. Bu hafta 13.15 önemli. Altına inmesi 12 seviyelerini hedefe sokar. Dirençlerimiz 13.90- 14.40 ve 15.25. Önemli olan 15.25 seviyesinin üstünde birkaç gün kalması. Böyle bir durumda geri dönüş oldukça güç olacaktır.
AVRO/DOLAR; Geçen hafta “1.15 seviyelerine sürpriz çıkışlar yapsa kalıcı olacağını sanmadığımı” söylemiştim. 1.1484 seviyesine kadar çıkmasına rağmen tutunamayıp gevşedi. Bu hafta destek 1.1360, dirençler ise 1.1485 ve 1.1525. Burada dikkat edilecek yer 1.15 seviyesinin üzerinde bir kaç gün kalabilmesi. Ancak o zaman düşüş eğilimi bitti diyebiliriz ama sanki daha zamanı var.
Öncelikle 20 Aralık Perşembe günü MB faiz karını bekleyeceğiz. Yine ikili opsiyonumuz var. Faiz indirimi ve sabit kalması.
ALTIN/ONS; Sallan yuvarlan hareketi devam ediyor. 1820 doların üzerine kapanış yapıp dayanırsa yükseliş devam eder, ancak bana bu hafta gevşeme olasılığı daha yüksek gibi geliyor. 1807 dolar destek olacak gibi.
BORSA; Geçen hafta; “1980 puan destek, 2070 direnç.” Tahmininde bulunmuştum. 2086 puanı görüp 2070 puan civarından haftayı kapadı. Bu hafta destek 1950 puanda. Direnç 2103 puanda.
ABD 10 Yıllık Tahvil; Geçen hafta ; “%1.68 in altına hemen geri gelmez ise %1.98 hedefi çok kolay yakalanır.” Tahmininde bulunmuştum. Yukarı hareket devam etti.%1.81 seviyesini test etti. Bence %1.97 seviyesine kadar devam edecek. Burası aşılırsa neler olur o zaman bakarız.
PETROL; Geçen hafta ; “Brent petrol bu hafta 82 dolar üstünde kapanış yaparsa çıkış devam edecek demektir. 86.70 dolar direnç.” Tahmininde bulunmuştum. 82 dolar üstünde kapanış, “Ben yukarı gitmek istiyorum” demek. 86.50 doları kıramaması ise “buna henüz gücüm yok” demek. Bu hafta 86.70 dolar dramatik. Üstüne atıp kalırsa petrolün fiyat artışı kolay durmaz artık demek.
BİTCOİN; Bir ay önce “52,500 ve 42,200 dolar arasında kalacak, bu seviyeler kırılmadan yönü belli olmaz” tahmininde bulunmuştum. Bu bantta kaldığı içinde yorum yapmadım bir daha. Bu hafta 40,000 dolar aşağı kırılınca yeniden ilgi alanıma girdi. Düşüş eğilimine giriyor galiba diyecektim ki, haftalık kapanışı 42,250 dolar üstünde yaptı. Bu hafta yeniden 42.250 dolar altına gelmezse tepki hareketi 52.500 dolara kadar devam edebilir. Ancak yukarı eğilim başladı diyebilmemiz için 51.800 doların üzerinde kapanış yapması gerekir. Eğer 40.000 dolar aşağı kırılır ve hafta kapanışı da 41.500 dolar altında olursa 31,000 dolar hedefe girer.
(Not: Yazıdaki yorumlar, kişisel düşüncelerimdir. Bu yüzden hiç biri yatırım tavsiyesi değildir.)