Bir FED, bir ECB bir de Altın!

TÜİK enflasyonu aylık %2,39, yıllık %43,68 olarak açıkladı. Buna karşılık ENAG aylık %4,86, yıllık %105,19 olarak açıkladı. İktidar değişse de gerçek enflasyonu hep birlikte görsek artık. Dünyada Gündem: Haftayı FED ve ECB faiz kararları belirledi. Önce FED 25 baz faiz artırdı. Piyasanın beklediği bir artıştı. Faiz %5 - %5,25 oranına geldi. 2007 yılından beri en yüksek faiz oranına ulaşıldı. Powell, artışının sonlanabileceği ima etti ama, yüksek enflasyona karşı zafer ilan etmedi. Hatta yumuşak bir durgunluğa işaret edince havai fişek atımları ertelendi. Yıl sonuna kadar faiz indirimi bekleyenlerin ateşi şimdilik mum alevi hâline geldi. Faiz indirim beklentisinin ertelenmesi ve durgunluk vurgusu hisse senetlerini pek fazla etkilemedi, sert satışa da yol açmadı. Buna karşın ekonomik yavaşlamanın tahvillerle daha kolay atlatılacağına inananlarda artış gözlemlendi. FED kararının hemen ertesi gün ECB faiz kararını açıkladı. 25 baz puan faiz artırdı. Son haftaya kadar ECB’nin 50 baz puan artıracağı beklentisi son hafta 25 baz puana düşmüştü. Beklenildiği gibi oldu. Ancak, ECB’nin söylemi, FED gibi “Faiz artışı sonlandı” gibi bir ima değil, faiz artışlarının devam edeceği yönündeydi. ECB’nin faiz artışı güvercinvari iken Başkan Lagarde’nin toplantıdaki söylemleri şahince bir tondaydı. Ayrıca parasal daralmayı temmuz ayıyla birlikte 15 milyar Avrodan 30 milyar Avroya çıkarmayı düşünüyorlar. FED ile ECB kararları ve basın açıklamaları sonrasında Avronun dolar karşısında güçlenme olasılığı daha artmış gözüküyor. Artık Euro/Usd paritesinde 1,15 hedefi konuşulmaya başladı. Türkiye’de Gündem ve dış ticaret açığı: Nisan ayı dış ticaret açığı 8,8 milyar dolar geldi. Şaşırdık mı? Tabii ki, hayır. Yılın ilk dört aylık açığı 43,5 milyar dolar oldu böylece. Allah’tan seçim var ve iktidar değişecek yoksa, bu gidişle 2022 yılının 110 milyar dolarlık açık rekorunu bu sene çok rahat geride bırakırdık. Nisan ayı enflasyon rakamı açıklandı. TÜİK enflasyonu aylık %2,39, yıllık %43,68 olarak açıkladı. Buna karşılık ENAG aylık %4,86, yıllık %105,19 olarak açıkladı. İktidar değişse de gerçek enflasyonu hep birlikte görsek artık. PİYASA: 28 Nisan MB verilerine göre; MB bankası brüt döviz rezervi yılbaşından bu yana 13,9 milyar dolar azalmış. Altın rezervinindeki azalış ise son sekiz haftada 116 tonu buldu. Yeni iktidara altın bırakmamaya kararlılar herhalde. Bankalardaki döviz mevduat yılbaşına göre 5,2 milyar dolar azalmış. BBDK verilerine göre; 28 Nisan haftası kredi artışı yine başlamış. 112 milyar lira. DOLAR/TÜRK LİRASI: Geçen hafta; “5 Mayıs’a kadar 19,50 – 19,56 lira arasında arasında kalabileceğini düşünüyorum” diye yazmıştım. 19,51 seviyesinden kapadı. Üzerinde o kadar çok baskı var ki inanılmaz oynaklık gösteriyor. Grafik panik atak geçiren hastanın kalp grafisi gibi. Hafta içinde saatlik olarak 19,64 lirayı da gördü, 19,27 lirayı da gördü. Bu yüzden seçime kadar yorum yapmamak en iyisi. Şimdiye kadar çoktan 21 – 22 lira olmalıydı. Bu baskı sonrası zıplaması 25 ile 30 lira artık. Haftaya ayrıntılı yazacağım. BİST100: Geçen hafta; “4700 puan kırıldı gibi duruyor. Hafta başı 4700 üstüne atamazsa 4200 ve 4000 puan var destekte” diye yazmıştım. 4300 puanı gördü. 4000 ve 3700 puan artık hedefte. Yukarı dönmesi için haftaya 4585 puanun üstünde başlayıp üstünde kalması gerek. Ayrıntılı yorum haftaya.

2080 doların üstüne çıkmadığı müddetçe altından uzak durmanızı öneririm. Eğer üçlü tepe formasyonu çalışacaksa bundan sonraki haftaların kapanışı hep 2016 doların altında kalacaktır.

ALTIN/ONS: Biliyorsunuz çoğunluğun altının onsu için 3000 dolar beklentilerine karşı ben üç haftadır dikkatli olunması gerektiğini yazıyorum. Detaylı anlatımı haftaya yazacağım ama kısaca değineyim. Hem beklenti bitti hem de altının satış fiyatı ile arasındaki uyumsuzluk sebebiyle dikkatli olunmasını yazmıştım. Geçen hafta bir “dikkat” işareti de teknik analizden geldi. Çok net “Üçlü Tepe” görünüyor. 2080 doların üstüne çıkmadığı müddetçe altından uzak durmanızı öneririm. Eğer üçlü tepe formasyonu çalışacaksa bundan sonraki haftaların kapanışı hep 2016 doların altında kalacaktır. 1970 dolar bir süre çalışsa bile üçlü tepenin hedefi 1700 dolar civarı olacaktır. Kasım ayında bu seviyeler görülebilir. Ama burası son değil, eğer bu gördüğümüz üçlü tepe çalışırsa. Üçlü tepenin hedefi çok daha aşağılarda. Orayı zamanı gelince konuşuruz. Şimdilik takip etmemiz gereken; üstünü görse bile haftalık kapanışlar 2016 doların altında kalıyor mu? Haziran ayının ikinci haftasına kadar 2016 dolar ile 1970 dolar arasında kalacak mı? Eğer üçlü tepe çalışacaksa en geç haziran ayının üçüncü haftası 1970 doların aşağı doğru kırılması gerek. 2080 doların üstüne çıkar ve altına gelmezse hedefi 2600 dolar olur. EURO/USD: 1,1030, 1,1180 direnç, 1,14 güçlü direnç, 1,1180 ile 1,14 arası bir yerde yükseliş durabilir. 1,0890 destek. Görüşümüze devam. En geç Haziran başına kadar yukarı sert harekete başlamasını yüksek olasılık görüyorum. 1,14 – 1,1490 hedefi. FED ve ECB açıklamaları da tekniği destekliyor. TR TAHVİLLER: İki yıllık tahvillerde %15,60 altına inmedi. Yukarıda %18,50 var. İkisi arasında sıkışıp bir tarafa (yukarı olma olasılığı daha fazla) zıplayabilir. On yıllık tahvil daha sakin şimdilik. %14,70 de bir direnç var ama, bence %16,20’yi görme olasılığı çok yüksek. BRENT PETROL: Küresel büyümedeki ivme kaybı petrol üzerindeki baskıyı devam ettiriyor. Aylardır söylediğim gibi 74 ile 86 dolar kanalında kalma olasılığı kuvvetli. Zaman zaman 89 dolara veya 70 dolara gelebilir ama kanalda kalma olasılığı şimdilik daha yüksek. BITCOIN: Mart 2023 başında 29.000 doların çok kuvvetli bir direnç olduğunu, buranın üstüne çıksa bile haftalık kapanış 31.500 dolar üstünde olmadığı müddetçe yukarı hareketin devam edemeyeceğini yazmıştım. İki aydır 29.000 dolar civarından ayrılmıyor. Bu kadar yatayda kalması hoş değil. Henüz bir “sat” sinyali yok ama dikkatli olmanızı öneririm.